Der CoCo by ARAMEA investiert schwerpunktmäßig in das dynamische Segment sogenannter Contingent-Convertible-Anleihen (CoCos), insbesondere in RT1-Instrumente.
Diese nachrangigen Kapitalinstrumente werden vor allem von Banken und Versicherungen emittiert und dienen der Stärkung der regulatorischen Eigenkapitalbasis. Der Fonds profitiert dabei von den strukturellen Besonderheiten dieses Marktsegments sowie von regulatorischen Rahmenwerken wie Basel III und Solvency II, die die Kapitalstruktur von Finanzinstituten nachhaltig prägen.
Im Fokus der Anlagestrategie stehen attraktive Renditechancen aus Kupons, Spreadentwicklungen und ineffizienten Marktbewegungen innerhalb des CoCo-Segments. Durch die besondere Struktur der Instrumente ergeben sich zusätzliche Renditepotenziale gegenüber klassischen Unternehmensanleihen. Gleichzeitig verfolgt das Fondsmanagement einen aktiven und selektiven Investmentansatz mit Schwerpunkt auf qualitativ hochwertigen Emittenten und einer umfassenden Analyse der Kapitalstruktur, Bilanzqualität und regulatorischen Ausstattung der Emittenten.
Der „CoCo by Aramea“ investiert global und benchmarkunabhängig in verzinsliche Wertpapiere, wobei mindestens 51 % des Fondsvermögens in Contingent-Convertible-Anleihen allokiert werden. Fremdwährungsrisiken können aktiv gesteuert und weitgehend abgesichert werden. Ergänzend können zur Portfoliooptimierung Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt werden.
Innerhalb dieses spezialisierten Rentensegments konzentriert sich der Fonds auf Emittenten aus etablierten Finanzmärkten, insbesondere in Europa und Nordamerika. Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer positiven Rendite für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont.
